Opsie handel strategie voorbeelde

Strategieë vir Trading Options opsies handel strategie is een van die mees komplekse onderwerpe in die handel opsies, maar dit is 'n onderwerp wat enige opsies handelaar moet vertroud wees met. Daar is 'n groot verskeidenheid van verskillende strategieë wat gebruik kan word kan gebruik word wanneer die handel opsies, en alhoewel hulle almal het verskillende eienskappe. Elkeen is in wese 'n unieke tipe opsies verspreiding, wat behels die kombinasie van verskeie posisies op grond van dieselfde onderliggende sekuriteit in 'n algehele posisie. Daar is 'n aantal redes waarom hierdie versprei word en hulle is baie kragtige instrumente as jy weet hoe om dit korrek te gebruik. Uiteindelik, dit is die vermoë om hierdie versprei dat opsies handel so 'n veelsydige en potensieel winsgewende vorm van belegging maak skep. Alhoewel sommige van die strategieë vir verhandeling opsies is redelik eenvoudig en maklik om te verstaan, baie van hulle is ingewikkeld en behels verskillende komponente. Terwyl dit noodsaaklik is om 'n werkende kennis van elke strategie wat gebruik kan word nie isntt, jy is baie meer geneig om suksesvol te wees en geld te maak konsekwent as jy 'n goeie idee van wat om te gebruik en wanneer. In hierdie afdeling bied ons gedetailleerde inligting oor meer as vyftig van die mees algemeen gebruikte opsies handel strategieë en ons bied ook raad oor hoe om 'n geskikte een vir die neem van relevante faktore in ag te kies. Die keuse van 'n Options Trading Strategie Bullish Strategieë lomp strategieë strategieë vir Neutrale Strategieë mark vir wisselvallige mark Ander opsies handel strategieë Ons moet daarop wys dat hierdie afdeling is saamgestel om jou te help leer alles oor die verskillende opsies handel strategieë wat gebruik kan word en hoe om te kies die regte een, afhangende van 'n aantal faktore. Om die meeste uit hierdie afdeling kry, moet jy reeds 'n goeie begrip oor die onderwerp van die saak opsies, hoe die mark werk, en wat betrokke is. Asseblief 'n geruime tyd te spandeer gaan deur 'n paar van die vorige afdelings van hierdie werf gee as jy voel jy hoef nie oor die nodige kennis. Onthou, as jy kom oor enige woorde of frases wat jy nie vertroud is nie, kan jy verwys na ons volledige Woordelys van Options Trading Terme vir 'n verduideliking. Die keuse van 'n Options Trading Strategie keuse van die regte strategie op die regte tyd isnt altyd 'n maklike ding om te doen, ter wille van die bedrag van die verskillende mense wat jy het om uit te kies. Maar watter jy kies en wanneer sal uiteindelik bepaal hoe suksesvol jy is, sodat sy iets wat jy regtig nodig het om te leer hoe om dit te doen. Dit is moontlik om geld te maak deur middel van net die aankoop van opsies met die oog op hulle later verkoop teen 'n wins, en wel 'n paar beleggers winste op hierdie manier te genereer. Die werklike geld, al is, is oor die algemeen gemaak word deur diegene wat weet hoe om verskillende strategieë in diens en gebruik die gepaste opsies versprei in 'n bepaalde situasie. Suksesvolle opsies handel isnt noodwendig net 'n geval van vooruitskatting in watter rigting jy die prys van 'n onderliggende sekuriteit skuif dink en dan daarvolgens handel die relevante opsies. Jou doel moet regtig wees om jou winste gebaseer op die bedrag van die kapitaal wat jy het om te belê en die bedrag van die risiko wat jy wil neem maksimeer. Om dit te bereik, nie hoef jy net 'n ordentlike begrip van die verskillende strategieë wat jy kan gebruik, maar jy moet ook weet wat die verskillende faktore wat jy nodig het om te oorweeg wanneer jy moet besluit wat om te gebruik en wanneer. Ons bied gedetailleerde advies oor hierdie onderwerp op die volgende bladsy die keuses Trading Strategie. Ons het ook ontwikkel 'n baie doeltreffende instrument wat jy kan gebruik om jou te help kies die regte strategie hand van sekere kriteria. Jy kan hierdie instrument hier vind. Verder het ons het 'n eenvoudige alfabetiese lys van al die strategieë wat ons dek op ons A-Z lys. Bullish Strategieë Dit is opsies versprei wat gebruik word om winste te genereer wanneer die prys van 'n onderliggende sekuriteit styg. As gevolg hiervan, sal jy dit gebruik as jy 'n opwaartse beweging is vooruit in die prys van 'n finansiële instrument. Besoek gerus hierdie bladsy vir meer inligting, insluitend 'n gedetailleerde lys van strategieë wat in hierdie kategorie val. Lomp Strategieë Dit is in wese die teenoorgestelde van lomp strategieë. Hulle word gebruik om voordeel te trek uit 'n afwaartse beweging in die prys van 'n onderliggende sekuriteit, sodat jy oor die algemeen word aangeraai om dit te gebruik as jy verwag om die prys van 'n finansiële val instrument sien. Vir meer besonderhede oor hierdie kategorie, en 'n lys van die relevante strategieë, kliek asseblief hier. Strategieë vir 'n neutrale Market Een van die grootste voordele van handel opsies is dat dit moontlik is om geld te maak wanneer 'n onderliggende sekuriteit by al die geval beweeg in die prys. Wanneer die mark is relatief neutraal, wat beteken dat daar is nie veel prys beweging aan die gang is, kan voorraad handelaars en ander beleggers vind dit baie moeilik om geleenthede te vind vir die opwekking van winste. Daar is egter sekere strategieë wat opsies handelaars kan gebruik in sulke omstandighede. Vir 'n lys van hierdie besoek hierdie bladsy. Strategieë vir wisselvallige mark 'n wisselvallige mark is wanneer Theres baie van die prys beweging gaan, maar Theres geen ooglopende manier om te voorspel in watter rigting pryse gaan beweeg. Wanneer die aandelemark is wisselvallig, byvoorbeeld, aandele pryse is geneig om redelik dramaties wissel, maar Theres geen duidelike rigting vir die mark as 'n geheel. Individuele aandele kan dikwels gaan beide op en af ​​in 'n kort tydjie. Hierdie omstandighede kan dit moeilik vir voorraad handelaars om geld te maak en ambagte is geneig om nogal 'n baie risiko behels maak. Daar is egter opsies handel strategieë wat gebruik kan word om winste te genereer wanneer die mark, of 'n spesifieke finansiële instrument, is veral vlugtige. Besoek gerus hierdie bladsy vir meer inligting oor die gebruik van opsies om wins uit wisselvalligheid. Ander opsies handel strategieë Daar is 'n aantal ander strategieë wat veral moenie val in enige van die bogenoemde kategorieë, maar hulle kan nuttig wees in sekere omstandighede of gebruik word vir spesifieke redes wees. Ons het ook 'n lys van hierdie strategieë, wat kan gevind word hier 0,10 opsies strategieë te dikwels weet, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner verstaan. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. Skryf in vir die Persoonlike Finansies nuusbrief te bepaal watter finansiële produkte die beste by jou leefstyl Dankie vir jou inskrywing om persoonlike Finance. Option Strategieë Omdat opsies pryse is afhanklik van die pryse van hul onderliggende sekuriteite, kan opsies gebruik word in verskeie kombinasies winste te verdien met 'n verminderde risiko, selfs in rigtingloos markte. Hieronder is 'n lys van die mees algemene strategieë, maar daar is baie moreinfinitely meer. Maar hierdie lys sal jou 'n idee van die moontlikhede te gee. Enige belegger oorweeg hierdie strategieë moet in gedagte hou die risiko's wat meer kompleks as met 'n eenvoudige voorraad opsies is. en die belastinggevolge. die vereistes marge. en die kommissies wat betaal moet word om hierdie strategieë te bewerkstellig. Een spesifieke risiko om te onthou is dat die Amerikaanse-styl opsies wat die meeste opsies waar die oefening moet vereffen word deur die lewering van die onderliggende bate eerder as deur kontant wat jy skryf uitgeoefen kan word op enige tyd, so betaal is, die gevolge van wat 'n oefening voor opgedra verstryking moet in ag geneem word. (Let wel: Die voorbeelde in hierdie artikel ignoreer transaksiekoste.) Opsie Versprei 'n opsie verspreiding is gestig deur die koop of verkoop van verskeie kombinasies van oproepe en wan, op verskillende staking pryse en / of verskillende verval datums op dieselfde onderliggende sekuriteit. Daar is baie moontlikhede van versprei, maar hulle kan geklassifiseer word op grond van 'n paar parameters. 'N vertikale verspreiding (aka geld versprei) het dieselfde verval datums, maar verskillende staking pryse. 'N kalender verspreiding (aka tyd verspreiding, horisontale verspreiding) het verskillende verval datums, maar dieselfde staking pryse. 'N skuins verspreiding het verskillende verval datums en staking pryse. Die geld verdien skryf opsies verlaag die koste van die aankoop van opsies, en kan selfs winsgewend te maak. 'N krediet verspreiding resultate van die koop van 'n lang posisie wat kos minder as die premie ontvang verkoop van die kort posisie van die verspreiding n debietorder verspreiding resultate wanneer die lang posisie kos meer as die premie ontvang vir die kort posisie nietemin, die debiet - verspreiding verlaag steeds die koste van die posisie. 'N Kombinasie word gedefinieer as enige strategie wat beide wan en oproepe gebruik. A gedek kombinasie is 'n kombinasie waar die onderliggende bate besit. 'N geld versprei. of vertikale verspreiding. behels die aankoop van opsies en die skryf van ander opsies met verskillende staking pryse, maar met dieselfde verval datums. 'N Tyd verspreiding. of kalender verspreiding. behels die koop en skryf opsies met verskillende verval datums. 'N Horisontale verspreiding is 'n tyd versprei met dieselfde staking pryse. 'N skuins verspreiding het verskillende staking pryse en verskillende verval datums. N bullish verspreiding stygings in waarde as die voorraad prysstygings, terwyl 'n bullish uitbrei toeneem in waarde as die aandeelprys daal. Voorbeeld Bullish Geld Smeer op 6 Oktober 2006 het jy koop, vir 850, 10 oproepe vir Microsoft, met 'n trefprys van 30 wat verstryk in April 2007, en jy skryf 10 oproepe vir Microsoft met 'n trefprys van 32,50 wat verstryk in April 2007, waarvoor jy ontvang 200. op verstryking, indien die aandele prys bly onder 30 per aandeel, dan moet die twee oproepe verval waardeloos, wat lei tot 'n netto verlies, uitgesluit kommissies, van 650 (850 betaal vir 'n lang oproepe - 200 ontvang vir skriftelike kort oproepe). As die voorraad styg tot 32,50, dan is die 10 oproepe wat jy gekoop is die moeite werd 2500. en jou geskrewe oproepe verval waardeloos. Dit lei tot 'n netto 1850 (2500 lang oproep waarde 200 premie vir 'n kort oproep - 850 premie vir die lang oproep). As die prys van Microsoft bo 32,50 styg, dan moet jy jou lang oproep om jou kort oproep dek oefen. netting jy die verskil van 2500 plus die premie van jou kort oproep minus die premie van jou lang oproep minus kommissies. Verhouding Spreads Daar is baie verskillende tipes van opsie versprei: gedek oproepe, aan weerskante en droes, skoenlappers en CONDORS, kalender versprei, en so aan. Die meeste opsies versprei word gewoonlik onderneem om 'n beperkte wins te verdien in ruil vir 'n beperkte risiko. Gewoonlik, hierdie is tot stand gebring deur gelykmakende die aantal kort en lang posisies. Ongebalanseerde opsie versprei. ook bekend as verhouding versprei. het 'n ongelyke getal lang en kort kontrakte op grond van dieselfde onderliggende bate. Hulle kan bestaan ​​uit alle oproepe, al wan, of 'n kombinasie van beide. In teenstelling met ander, beter gedefinieerde, versprei, ongebalanseerde versprei het baie meer moontlikhede dus is dit moeilik om te veralgemeen oor hul eienskappe, soos beloning / risikoprofiele. Maar, as lang kontrakte oorskry kort kontrakte, dan is die verspreiding sal onbeperkte wins potensiaal op die oortollige lang kontrakte en met 'n beperkte risiko het. 'N ongebalanseerde verspreiding met 'n oormaat van kort kontrakte sal beperkte wins potensiaal en met 'n onbeperkte risiko op die oortollige kort kontrakte het. Soos met ander versprei, die enigste rede om onbeperkte risiko te aanvaar vir 'n beperkte wins potensiaal is dat die verspreiding is meer geneig om winsgewend te wees. Marge moet gehandhaaf word op die kort opsies wat nie gebalanseer word deur lang posisies. Die verhouding in 'n verhouding verspreiding dui die aantal lang kontrakte oor kort kontrakte, wat wyd kan wissel, maar in die meeste gevalle, nie die teller of die deler sal groter wees as 5. 'n front verspreiding is 'n verspreiding waar die kort kontrakte oorskry nie die lang kontrakte 'n terug verspreiding het meer lank kontrakte as kort kontrakte. 'N front versprei word ook soms na verwys as 'n verhouding verspreiding, maar voor verspreiding is 'n meer spesifieke term, so ek sal voortgaan om voor verspreiding slegs vir die voorkant versprei en verhouding versprei vir ongebalanseerde versprei. Of 'n verspreiding resultate in 'n krediet - of 'n debietorder is afhanklik van die staking pryse van die opsies, verval datums, en die verhouding van 'n lang en kort kontrakte. Verhouding versprei kan ook meer as een gelykbreekpunt, aangesien verskillende opsies in die geld gaan op verskillende prys punte. Gemene verhouding Spreads onbeperkte wins, beperkte risiko Gedek Call Die eenvoudigste opsie strategie is die bedekte oproep, wat eenvoudig behels die skryf van 'n oproep vir voorraad reeds besit. As die oproep is onuitgeoefende, dan die oproep skrywer hou die premie, maar behou die voorraad, waarvoor hy nog geen dividende kan ontvang. As die oproep uitgeoefen word, dan kry die oproep skrywer die uitoefeningsprys vir sy vee in bykomend tot die premie, maar hy foregoes die voorraad wins bo die trefprys. As die oproep is onuitgeoefende, dan meer oproepe geskryf kan word vir latere verstryking maande, verdien meer geld terwyl die hou van die voorraad. 'N Meer volledige bespreking kan gevind word by Gedek oproepe. ExampleCovered 'n beroep op 6 Oktober 2006, wat jy besit 1000 aandele van Microsoft voorraad, wat tans verhandel teen 27,87 per aandeel. Jy skryf 10 oproep kontrakte vir Microsoft met 'n trefprys van 30 per aandeel wat verval het in Januarie 2007. Jy kry. 35 per aandeel vir jou oproepe, wat 35,00 gelyk per kontrak vir 'n totaal van 350,00. As Microsoft nie die geval uitstyg bo 30, kry jy die premie asook die voorraad hou. As Microsoft is bo 30 per aandeel by verstryking, dan kan jy nog kry 30,000 vir jou voorraad, en jy nog steeds om die 350 premie te hou. Beskermende sit 'n aandeelhouer koop beskermende wan vir voorraad wat reeds in besit van sy posisie te beskerm deur 'n maksimum verlies. As die voorraad styg, dan die put verval waardeloos nie, maar die aandeelhouer voordele van die styging in die aandeelprys. As die aandeelprys daal onder die trefprys van die beklee is, dan die wan waarde verhoog 1 dollar vir elke dollar daling in die aandeelprys, dus die vermindering van verliese. Die netto payoff vir die beskermende sit posisie is die waarde van die voorraad plus die put, minus die bedrag wat vir die put premie. Beskermende Sit Payoff Stock Waarde Sit Waarde Sit Premium ExampleProtective Sit Gebruik dieselfde voorbeeld hierbo vir die bedekte oproep, jy plaas te koop 10 sit kontrakte by 0.25 per aandeel. of 25,00 per kontrak vir 'n totaal van 250 vir die 10 wan met 'n staking van 25 wat verstryk in Januarie 2007. As Microsoft daal tot 20 per aandeel, jou wan is die moeite werd 5000 en jou voorraad is die moeite werd 20.000 vir 'n totaal van 25.000. Maak nie saak hoe ver Microsoft druppels, sal die waarde van jou wan proporsioneel verhoog, sodat jou posisie nie die moeite werd minder as 25.000 voor die verstryking van die putsthus, die wan beskerm jou posisie sal wees. Kraag 'n kraag is die gebruik van 'n beskermende sit en bedek oproep tot kraag die waarde van 'n sekuriteit posisie tussen 2 perke. 'N Beskermende put gekoop om die ondergrens beskerm, terwyl 'n oproep is verkoop teen 'n trefprys vir die bogrens, wat help om te betaal vir die beskermende plaas. Hierdie posisie beperk 'n beleggers potensiële verlies nie, maar kan 'n redelike wins te maak. Maar, soos met die bedekte oproep, die opwaartse potensiaal is beperk tot die trefprys van die geskrewe oproep. Krae is een van die mees doeltreffende maniere om te verdien 'n redelike wins, terwyl dit ook die nadeel beskerming. Inderdaad, portefeuljebestuurders gebruik dikwels halsbande om hul posisie te beskerm, aangesien dit moeilik is om soveel sekuriteite in 'n kort tyd te verkoop sonder die verskuiwing van die mark, veral wanneer die mark sal na verwagting daal. Maar dit is geneig om wan duurder om te koop, veral vir opsies op die groot mark indekse, soos die SampP 500, terwyl die vermindering van die bedrag ontvang vir die verkoop oproepe bedrag. In hierdie geval, die geïmpliseerde wisselvalligheid vir die wan is groter as dié vir die oproepe. ExampleCollar op 6 Oktober 2006 het jy die eienaar van 1000 aandele van Microsoft voorraad, wat tans verhandel teen 27,87 per aandeel. Jy wil op te hang op die voorraad tot volgende jaar uit te stel om belasting te betaal op jou wins, en om slegs die laer langtermyn kapitaalwinsbelasting betaal. Om jou posisie te beskerm, jy koop 10 beskermende wan met 'n trefprys van 25 wat verstryk in Januarie 2007, en verkoop 10 oproepe met 'n trefprys van 30 wat ook verstryk in Januarie 2007. Jy kry 350,00 vir die 10 oproep kontrakte. en jy betaal 250 vir die 10 sit kontrakte vir 'n netto 100. As Microsoft styg bo 30 per aandeel, dan kry jy 30,000 vir jou 1000 aandele van Microsoft. As Microsoft moet daal tot 23 per aandeel, dan is jou Microsoft voorraad is die moeite werd 23.000 en jou wan is 'n totaal van 2000 werd. As Microsoft verder daal, dan is die wan meer waardevolle toeneem in waarde in direkte verhouding tot die daling in die aandeelprys onder die staking. Dus, die meeste sal jy kry, is 30,000 vir jou voorraad, maar die minste waarde van jou posisie sal wees 25,000. En omdat jy 100 netto verdien deur die verkoop van die oproepe en die skryf van die wan, is jou posisie collared by 25.100 hieronder en 30.100. Let egter daarop dat die risiko is dat die skriftelike versoek kan uitgeoefen word voor die einde van die jaar, dus dwing jy, in elk geval, om kort termyn kapitaalwins belasting te betaal in 2007 in plaas van 'n lang termyn kapitaalwins belasting in 2008. weerskante en Strangles n lang vurk gestig deur die koop van beide 'n put en 'n beroep op dieselfde sekuriteit op dieselfde trefprys en met dieselfde verstryking. Dit beleggingstrategie is nuttig indien die voorraad aansienlik beweeg op of af, en word dikwels gedoen in afwagting van 'n groot beweging in die aandeelprys, maar sonder om te weet in watter rigting dit gaan. Byvoorbeeld, as 'n belangrike hofsaak gaan binnekort besluit dat 'n aansienlike impak op die aandele prys het, maar of dit sal bevoordeel of seer die maatskappy is nie bekend vooraf, dan is die straddle sou 'n goeie beleggingstrategie wees. Die grootste verlies vir die vurk die premies wat betaal is vir die put en oproep, wat waardeloos sal verval indien die aandele prys genoeg nie die geval te beweeg. Om winsgewend wees, die prys van die onderliggende waarde moet aansienlik voor die vervaldatum van die opsies anders beweeg, sal hulle óf waardeloos of vir 'n fraksie van die betaalde premie verstryk. Die straddle koper kan net baat indien die waarde van óf die oproep of die put is groter as die koste van die premies van beide opsies. 'N Kort vurk geskep wanneer 'n mens skryf beide 'n put en 'n oproep met dieselfde trefprys en vervaldatum, wat 'n mens sou doen as sy glo dat die voorraad nie veel sal beweeg voor die verstryking van die opsies. As die aandeelprys plat bly, dan moet die twee opsies verval waardeloos, sodat die straddle skrywer beide premies hou. 'N band is 'n spesifieke opsie kontrak bestaande uit 1 sit en 2 oproepe vir dieselfde voorraad, trefprys, en vervaldatum. 'N Strook is 'n kontrak vir 2 wan en 1 oproep vir dieselfde voorraad. Dus, bande en stroke is verhouding versprei. Omdat stroke en bande is 1 kontrak vir 3 opsies, is dit ook 'n beroep trippel opsies. en die premies minder dan as elke opsie individueel gekoop. A hok is dieselfde as 'n straddle behalwe dat die put het 'n laer trefprys as die oproep, wat albei is gewoonlik buite-die-geld wanneer die hok is gestig. Die maksimum wins sal minder as 'n ekwivalent straddle wees. Vir die lang posisie, 'n hok winste wanneer die prys van die onderliggende onder die trefprys van die put of bo die trefprys van die oproep. Die maksimum verlies sal voorkom indien die prys van die onderliggende is tussen die 2 staking pryse. Vir die kort posisie, sal die maksimum wins te verdien as die prys van die onderliggende is tussen die 2 staking pryse. Soos met die kort straddle, potensiële verliese het geen definitiewe grens, maar hulle sal minder as 'n ekwivalent kort straddle, afhangende van die staking pryse gekies word. Sien weerskante en Strangles: Nie-Directional opsie-strategieë vir meer in-diepte dekking. ExampleLong en Kort Strangle Merck is gewikkel in potensieel duisende regsake rakende Vioxx, wat uit die mark onttrek. Op Oktober 31, 2006, is Mercks voorraad verhandel teen 45,29, naby sy 52-week hoog. Merck is wen en die regsgedinge verloor. As die tendens gaan een of die ander in 'n definitiewe rigting manier, kan dit 'n groot impak op die aandele prys het, en jy dink dit kan gebeur voor 2008, so jy koop 10 wan met 'n trefprys van 40 en 10 oproepe met 'n trefprys van 50 wat verval in Januarie 2008. Jy betaal 2,30 per aandeel vir die oproepe. vir 'n totaal van 2300 vir 10 kontrakte. Jy betaal 1,75 per aandeel vir die wan. vir 'n totaal van 1750 vir die 10 sit kontrakte. Jou totale koste is 4050 plus kommissie. Aan die ander kant, jou suster, Sally, besluit om die hok te skryf, die ontvangs van die totale premie van 4050 minus kommissies. Kom ons sê dat, deur verstryking, Merck is duidelik besig om sy aandele prys daal tot 30 per aandeel. Jou oproepe verval waardeloos. maar jou wan is nou in die geld met 10 per aandeel, vir 'n netto waarde van 10,000. Daarom, jou totale wins is byna 6000 ná aftrekking van die premies vir die opsies en die kommissies vir hulle sowel as die oefening kommissie te koop om jou wan oefen. Jou suster, Sally, verloor het dat daar nog baie. Sy koop die 1000 aandele van Merck vir 40 per aandeel soos per die put kontrakte wat sy verkoop, maar die voorraad is slegs 30 per aandeel werd, vir 'n netto 30000. Haar verlies van 10,000 is geneutraliseer deur die 4050 premies wat sy ontvang vir die skryf van die hok te slaan. Jou wins is haar verlies. (Eintlik verloor sy 'n bietjie meer as wat jy opgedoen het, want kommissies moet afgetrek word van jou winste en by haar verliese.) 'N soortgelyke scenario sou optree as Merck wen, en die voorraad styg tot 60 per aandeel. Maar as julle deur die verval, die voorraad is minder as 50, maar meer as 40, dan al jou opsies verval waardeloos, en jy verloor die hele 4050 plus die kommissies aan dié opsies te koop. Vir jou om enige geld te maak, sal die voorraad óf 'n bietjie val onder 36 per aandeel of 'n bietjie uitstyg bo 54 per aandeel te vergoed vir die premies vir beide die oproepe en die wan en die kommissie om dit te koop en te oefen hulle . In-diepte artikels oor Opsie Spreads Privaatheidsbeleid Vir thismatter koekies word gebruik om inhoud en advertensies te verpersoonlik, sosiale media funksies te voorsien en om die verkeer te analiseer. Inligting word ook gedeel oor jou gebruik van hierdie werf gee met ons sosiale media, reklame en analytics vennote. Besonderhede, insluitend opt-out opsies, word in die Privaatheidsbeleid. - Inligting word verskaf soos en uitsluitlik vir onderwys, nie vir doeleindes van handeldryf of professionele advies. Kopiereg 1982 - 2016 deur William C. SpauldingOption Strategieë Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC. Options Basics Tutoriaal Deesdae, baie beleggers portefeuljes sluit beleggings soos effektetrusts. aandele en effekte. Maar die verskeidenheid van sekuriteite wat jy het tot jou beskikking eindig nie daar nie. Nog 'n tipe van sekuriteit, bekend as 'n opsie, bied 'n wêreld van geleentheid om gesofistikeerde beleggers. Die krag van opsies lê in hul veelsydigheid. Hulle in staat stel om aan te pas of jou posisie aan te pas volgens enige situasie wat ontstaan. Opsies kan as spekulatiewe of as konserwatief as wat jy wil wees. Dit beteken dat jy alles kan doen vanuit 'n posisie te beskerm teen 'n daling tot regstreekse verbintenis op die beweging van 'n mark of indeks. 13 Dit veelsydigheid egter nie kom sonder die koste. Opsies is kompleks sekuriteite en kan uiters riskant wees. Dit is die rede waarom, wanneer die handel opsies, sal jy 'n disclaimer soos sien die volgende: 13 Options behels risiko's en is nie geskik vir almal. Opsie handel kan spekulatiewe aard wees en dra aansienlike risiko van verlies. Slegs belê met risiko kapitaal. 13 Ten spyte van wat iemand vir jou vertel, opsie handel behels risiko, veral as jy nie weet wat jy doen. As gevolg hiervan, baie mense stel voor dat jy duidelik van opsies te stuur en vergeet hulle bestaan. 13 Aan die ander kant, die geregtigheid van enige soort belegging plekke wat jy in 'n swak posisie. Miskien is die spekulatiewe aard van opsies nie die geval pas by jou styl. Geen probleem - dan hoef spekuleer in opsies. Maar, voordat jy nie besluit om te belê in opsies, jy moet dit verstaan. Nie leer hoe opsies funksie is so gevaarlik soos spring reg in: sonder om te weet oor opsies wat jy sal nie net verbeur met 'n ander item in jou belê toolbox maar ook verloor insig in die werkinge van 'n paar van die wêreld se grootste maatskappye. Of dit nou is om die risiko van buitelandse valuta transaksies te verskans of om werknemers eienaarskap in die vorm van aandele-opsies, die meeste multi-nasionale vandag gebruik opsies in een of ander vorm te gee. 13 Hierdie handleiding sal jou bekendstel aan die beginsels van die opsies. Hou in gedagte dat die meeste opsies handelaars het baie jare ondervinding, so moenie verwag om 'n kenner te wees onmiddellik na die lees van hierdie handleiding. As jy vertroud is met hoe die aandelemark werk Arent, check die Stock Basics handleiding. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en ontleding